home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 110890 / 1108380.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  5.8 KB  |  125 lines
  1. <text id=90TT2969>
  2. <title>
  3. Nov. 08, 1990: Running Hard Just to Keep Up
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990 
  7. Nov. 08, 1990  Special Issue - Women:The Road Ahead  
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. ON THE JOB, Page 54
  13. Running Hard Just to Keep Up 
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>By Sylvia Ann Hewlett
  17. </p>
  18. <p>[The author is an economist, whose forthcoming book is When the
  19. Bough Breaks: The Cost of Neglecting Our Children.]
  20. </p>
  21. <p>     Faster and faster they go, harder and harder they push, but
  22. like hamsters on a wheel, America's working families are stuck
  23. at the bottom. Clobbered on two fronts, they must work twice as
  24. hard to stay even. On the income side, wages have gone down
  25. while taxes have risen. On the expenditure side, living costs
  26. have soared. Homes, health insurance, college education--the
  27. basic ingredients of the American Dream--are increasingly out
  28. of reach.
  29. </p>
  30. <p>     The crunch began with a dramatic falloff in earnings,
  31. particularly for blue-collar males. Between 1955 and 1973, the
  32. median wage of men leaped from $15,056 to $24,621. Then, quite
  33. suddenly, it started to drop. By 1987 the male wage, adjusted
  34. for inflation, was back down to $19,859, a 19% decline. To shore
  35. up family income, wives have flooded into the labor market, but
  36. their earning power is low. In 1988 the average family income
  37. was only 6% higher than in 1973, though almost twice as many
  38. wives were at work. In many households, one well-paid smokestack
  39. job with health insurance has been replaced by two service jobs
  40. without benefits. Burger King doesn't provide as well as
  41. Bethlehem Steel.
  42. </p>
  43. <p>     Higher taxes have tightened the pinch. The acclaimed Reagan
  44. tax cuts of 1986, which reduced marginal income taxes, merely
  45. shifted the burden to Social Security taxes, which fall heavily
  46. on low- and middle-income families. These payroll taxes were
  47. jacked up 24% during the 1980s. The true marginal tax rate is
  48. now higher for a couple making $14,000 a year than it is for a
  49. couple making $326,000 a year!
  50. </p>
  51. <p>     It doesn't help that over the past 25 years the cost of
  52. housing has jumped 56% and college tuitions have rocketed 87.9%
  53. in real dollars. Joseph Minarik, executive director of the
  54. congressional Joint Economic Committee estimates that the
  55. typical 30-year-old man buying a median-priced home in 1973
  56. incurred carrying costs equal to 21% of his income. By 1987 this
  57. had risen to 40%. For the first time since World War II, home
  58. ownership among young families is declining. Complains Karen, a
  59. 26-year-old housewife in the Chicago area: "You either buy a
  60. home, both of you work and your kids suffer, or one of you works
  61. and you live in a rental. Paying rent feels like digging a hole
  62. and crawling right in."
  63. </p>
  64. <p>     This squeeze on families bodes ill for children. Twelve
  65. million youngsters have no medical coverage; 5 million teeter
  66. on the edge of homelessness. Because of poor prenatal care, a
  67. baby born in the shadow of the White House is now more likely
  68. to die in the first year of life than a baby born in Costa Rica.
  69. </p>
  70. <p>     But perhaps the resource in shortest supply to families is
  71. time together. The amount of "total contact time" between
  72. parents and children has dropped 40% over the past 25 years,
  73. says the Family Research Council in Washington. This is not good
  74. news. Researchers have uncovered ominous links between absentee
  75. parents and behavioral problems among children. A 1989 survey
  76. of 5,000 eighth-grade students in Southern California found, for
  77. instance, that latchkey children were twice as likely to use
  78. alcohol and drugs as were children supervised by adults after
  79. school.
  80. </p>
  81. <p>     How can this situation be remedied? Corporations should be
  82. encouraged to design a family-friendly workplace that gives
  83. parents the gift of time. Several U.S. firms have shown that it
  84. can be cost-effective to create a more fluid work environment.
  85. Government could encourage this by granting tax breaks to
  86. companies that offer flexible hours, part-time work with
  87. benefits, job sharing, parental leave and home-based employment
  88. opportunities.
  89. </p>
  90. <p>     To lighten the burden on working families, the tax system
  91. should be reconfigured so that relatively more is paid in income
  92. taxes and less in Social Security taxes. The government should
  93. also subsidize housing for a majority of young families with
  94. children. Rent vouchers in sufficient numbers would banish the
  95. specter of homelessness that haunts 10 million to 13 million
  96. low-income families. As for helping the middle class, the
  97. government should act as it did after World War II and offer
  98. low-interest mortgages to young families. Beginning in 1944, the
  99. Veterans Administration guaranteed 5 million home loans to
  100. ex-servicemen with no down payment required and a maximum
  101. interest rate of 4%. If something similar were done today, many
  102. more families could both buy a house and spend time with the
  103. kids. One Gallup poll shows that only 13% of working mothers
  104. want to work full time, although 52% of them do so. Often what
  105. keeps these mothers at work 40 hours a week is heavy mortgage
  106. payments.
  107. </p>
  108. <p>     The U.S. can and should bend its public policies to free
  109. time and resources for families with children. With male wages
  110. sagging and the divorce rate at 50%, it's hard to spin out a
  111. scenario in which large numbers of women have the option of
  112. staying home full time. The trick is to spread the burden
  113. around. Employers and government both have to pull their weight.
  114. This critical task of building strong families can no longer be
  115. defined as a private endeavor, least of all a private female
  116. endeavor. No society can afford to forget that on the backs of
  117. its children ride the future prosperity and integrity of the
  118. nation.
  119. </p>
  120.  
  121. </body>
  122. </article>
  123. </text>
  124.  
  125.